Niższe od spodziewanych zyski z funduszy obligacji
21.02.2009Spółka Analizy Online podała dane dotyczące funduszy obligacji – do tej pory były one najbardziej odporne na kryzys gospodarczy, wygląda jednak na to, że i to zaczyna się ostatnio zmieniać – niestety, na niekorzyść.
Wartość środków, którymi zarządzają te fundusze na koniec stycznia bieżącego roku wyniosła zaledwie 71,1 mld zł, co oznacza 3,5 proc. mniej niż na koniec grudnia 2008 roku i aż o ponad połowę mniej niż w najlepszym dla tych funduszy okresie w ciągu ostatnich lat – a więc latem 2007 roku. Te dane wskazują na to jak wygląda obecnie stan nie tylko funduszy, ale również pośrednio – gospodarki. Aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych zmniejszyły się o 2,6 mld zł. Na tak złe wyniki złożyły się dwa czynniki – po pierwsze, klienci nadal wycofują środki zdeponowane w funduszach, po drugie – wpływ na taki stan rzeczy mają spadki wycen jednostek funduszy.
Załamanie na rynku funduszy odczuły przede wszystkim fundusze typu akcyjnego o zdecydowanie wyższym poziomie ryzyka inwestycyjnego, fundusze obligacji cieszyły się jednak długo dużym powodzeniem, trudno się dziwić, przynosiły nawet kilkunastoprocentowe zyski, a wpływ na to miały obniżki stóp procentowych w Polsce. Teraz jednak według zdecydowanej większości analityków finansowych okres najlepszy dla inwestowania w fundusze obligacji już minął.
